存款證點買？邊度最多選擇？

數據顯示，今年7月是本港銀行定期存款到期的高峰潮。隨著定存到期，但港銀定存息率反而從去年高位回落，存戶或以較低息續做定存。除了定存，還有其他較高息的替代品嗎？答案是存款證。

定期存款到期後點做好？

根據經濟日報報導，本港銀行定期存款息，正蘊釀新一輪更新潮，不少銀行的港元短期定存高息計劃，例如一周20厘、2個月4.8厘、3個月4.5厘等計劃，都在本周五（6月30日）完結。不過，以大型銀行如匯豐的定存息率計算的話，較去年高位（10月-11月期間）回落不少，例如3個月由3.5%降至3.3%，6個月由3.8%降至3.6%，考慮到這段期間HIBOR全線上升，銀行隔夜拆息甚至已衝上海嘯以來最高的5.5厘，港銀定存息率變化令存戶失望。

在定存經已或即將到期下，除了逐做定存，其實存戶亦可留意銀行資金的最大競爭者－貨幣市場基金。根據FSMOne數據，現時港元貨幣市場基金的組合平均收益率達4.6厘，高過本港所有銀行包括中小型銀行的3個月定存利率（根據經濟日報報導）。而且，貨幣市場基金沒有鎖定期，沒有金額或門檻限制，靈活方便得多。

存款證息率更高

回到正題，除了貨幣市場基金外，銀行為了吸取資金，除了推出定存計劃外，還頻頻發行存款證。存款證是一種由銀行發行的債務投資工具，並非存款，不受香港的存款保障計劃保障。根據FSMOne資料，過去一週（6月26日-30日）已有15張銀行存款證發行，多數由中資銀行的海外分行，主要為美元存款證，但6月30日亦有一張本地中小型銀行（創興）發行的10月到期的存款證，息率為4.9厘，高過晒所有本地銀行的短期定存計劃息率。美元存款證息率普遍已上到5.6厘樓上，咁嘅水平都已經高過多數銀行美元定存息率。

不過，存款證門檻相對較高，例如這張創興港元存款證最低投資金額為1百萬港元，其他美元存款證最低投資金額為10萬美元（78萬港元）。而且，與債券一樣，存款證會定期派息，到期後退回本金，前提是發行人沒有違約。故此，投資者需要留意信貸風險（但銀行短期的違約風險極低）。

邊度買存款證好？

首先，一般而言，存款證在二級市場的交易流動性極低，甚至趨近於零，因此只適合希望持有至到期的投資者。因此，那裡有債券IPO服務提供，那裡就是投資存款證的地方。不過，並非每間券商都有債券IPO。而且，不少銀行或券商聲稱有債券IPO，但IPO數目卻寥寥可數，可能一個月或幾週先有幾單。原因是這些機構始終不太熱衷做債券，銀行網站所見的存款證產品數目極少甚至經已過時（過左IPO就好難在二手市場買番）。落到分行問RM，RM多數都會反Sell債券基金。所以，第二點要留意的是債券IPO數目。

正如剛才所說，FSMOne過去一週（6月26日-30日）已有15張銀行存款證發行，還未計佢地其他債券的IPO，基本上我每天都收到佢地WhatsApp（要登記的）或App通知有新債發行，而且每日可能係有幾單，變相選擇多了，不需局限於銀行有限的存款證名單。

第三，收費方面，FSMOne存款證和國債的認購費為0.1%，季度平台費是0.025%，加埋的費用當然遠低於銀行收費。留意，好多銀行同券商聲稱債券買賣無需收費，其實是在買賣開價或價差上賺你的，幅度可以遠超一般投資平台的買賣收費。在買賣債券前不妨攞到幾個報價資料自行格價。

第四，在FSMOne上購買國債是無須成為PI的，購買債券金額達50萬港元或以上，亦無須成為PI，亦即買存款證無須成為PI。

以上非鱔稿，無收廣告錢，純粹分享自己做法，同用緊咩渠道去買存款證（見本人簡介）。